近期休閑食品頭部品牌接二連三上市,新興品牌也在融資入場,顯示出鹵制品行業(yè)發(fā)展向好。日前有企業(yè)正在沖刺上交所主板IPO,若成功上市,將成為繼周黑鴨、煌上煌、絕味食品后,第四家上市的鹵制品企業(yè)。業(yè)內(nèi)人士分析,未來鹵制品市場仍處在存量競爭階段,企業(yè)需開發(fā)培育更多的高品質(zhì)、高創(chuàng)意的產(chǎn)品,支撐市場消費多樣化及快時尚化的需求。
行業(yè)發(fā)展勢頭向好
我國鹵制品的發(fā)展歷史源遠流長。鹵制品屬于一般熟肉制品,其突出原料原有的口味、色澤,調(diào)味品主要用鹽和少量醬油,以其原有的色、香、味為主。鹵制品“熱做冷吃”,口味鮮香。調(diào)好的鹵汁可長期使用,而且越陳越香。
隨著國民生活水平的提高和大眾消費需求的擴大,鹵制品消費場景日益增多,鹵制品行業(yè)的規(guī)模也呈現(xiàn)出持續(xù)增長的發(fā)展態(tài)勢。近年來,該品類的消費規(guī)模迅猛增長,基于消費場景越發(fā)多元化,鹵制品消費逐漸從佐餐用途拓展至休閑零食、跨界融合場景等細分品類,休閑鹵制品的消費發(fā)展勢頭良好。相關(guān)數(shù)據(jù)預測,休閑鹵制品將在未來5年以每年13%的增長率持續(xù)提升,到2025年市場規(guī)模將突破2200億元。
鹵制品行業(yè)的快速發(fā)展得益于供需雙方的變化需求。
從供給側(cè)而言,雖然休閑鹵制品市場規(guī)模保持著每年雙位數(shù)的復合增長率,但品牌集中度不高,行業(yè)格局較為分散。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,以絕味食品、周黑鴨為代表的休閑鹵制品品牌僅占據(jù)了不到20%的市場份額,更多數(shù)的市場份額為中小品牌所瓜分。
在營銷渠道上,線下依舊是鹵制品消費的主要渠道,占據(jù)63%的渠道分布,頭部鹵制品品牌的線下門店遍布全國。在鹵制品零食化的過程中,既有傳統(tǒng)鹵味轉(zhuǎn)型后成為主流品牌,也有借助互聯(lián)網(wǎng)風潮快速搶占市場的新興品牌。作為剛剛起勢的藍海市場,資本必然助力鹵制品賽道發(fā)展。去年,鹵制品公司總?cè)谫Y額高達2.16億元,占到整個餐飲融資約十分之一的份額。
業(yè)內(nèi)分析師認為,“Z世代”群體愈發(fā)成為消費市場的重要力量。調(diào)研顯示,2020年中國“Z世代”經(jīng)常購買快銷食品的人群占比為37.3%,而消費鹵制品的比例達34%,創(chuàng)新型、差異化的鹵制品品牌更能吸引“Z世代”群體。
發(fā)力鹵制品賽道
鹵制品行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀如何?數(shù)據(jù)顯示,2021年中國鹵制品行業(yè)規(guī)模達3296億元,預計2023年達4051億元。
《2022—2027年熟鹵制品產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預測報告》統(tǒng)計分析顯示,休閑鹵制品企業(yè)周黑鴨的主營業(yè)務(wù)為鹵鴨、鴨副產(chǎn)品、鹵制紅肉、鹵制蔬菜、鹵制家禽及水產(chǎn)品等其他產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示,2021年周黑鴨實現(xiàn)收益28.7億元,同比增長31.6%;實現(xiàn)凈利潤3.42億元,同比增長126.4%。2021年周黑鴨業(yè)績實現(xiàn)大幅增長,線下門店總數(shù)達2781家特許業(yè)務(wù)收入占比達20.6%。
紫燕百味雞母公司上海紫燕食品股份有限公司近日也正在謀求上市,提交了主板IPO招股書,計劃在滬市主板公開發(fā)行股票不超過4200萬股,不低于發(fā)行后總股本的10%。業(yè)績方面,2018年到2021年上半年,紫燕食品實現(xiàn)營業(yè)收入分別約20.02億元、24.35億元、26.13億元和14.05億元,對應凈利潤分別約1.24億元、1.38億元、3.89億元和1.75億元。報告期內(nèi),其主打產(chǎn)品夫妻肺片的收入分別為6.28億元、7.65億元、8.1億元和4.23億元,占比約31.37%、31.42%、31%和30.45%。
繼絕味食品、周黑鴨和煌上煌之后,鹵制品行業(yè)將迎來第四家上市公司。據(jù)了解,紫燕百味雞在產(chǎn)品定位上,不同于絕味、周黑鴨及煌上煌偏向的休閑鹵制品,主攻的是佐餐鹵制品。其產(chǎn)品中有更多的低價位素菜,產(chǎn)品種類和價格區(qū)域相對更大,居家的消費場景和更理性的消費群體,也使其定價上比休閑鹵制品要更親民一些。
在A股上市的絕味食品和煌上煌,在港股上市的周黑鴨,以及正在沖擊A股市場的紫燕百味雞。前三家公司分別來自湖南長沙、江西南昌和湖北武漢,而紫燕百味雞發(fā)源于四川樂山,在南京創(chuàng)立品牌,后來以上海為總部向全國發(fā)展。
紫燕食品指出,隨著消費者消費理念的變化以及對鹵制食品消費需求的提升,鹵制食品行業(yè)景氣度持續(xù)提升,正吸引規(guī)模以上企業(yè)以及其他新企業(yè)的加入。同時,部分專注于休閑鹵制食品的企業(yè)也加大研發(fā)力度,嘗試進軍公司主要產(chǎn)品所屬的佐餐鹵制食品領(lǐng)域。換言之,鹵制食品行業(yè)競爭持續(xù)激烈。
對于已經(jīng)上市的企業(yè)發(fā)展模式的變化,往往成為新格局中的勝負手。業(yè)內(nèi)人士認為,目前鹵制品市場處于產(chǎn)品形態(tài)成熟,頭部品牌分割主力市場,企業(yè)業(yè)績動態(tài)波動中。長期內(nèi)產(chǎn)品的市場定位以休閑、佐餐為主,向預制菜、堂食方向發(fā)展;短期內(nèi)依然以頭部品牌占據(jù)主力市場。
資深投資人吳曉鵬說,從佐酒下飯到休閑娛樂,從家庭餐桌到追劇宵夜,有著廣泛群眾基礎(chǔ)的鹵制品市場在過去十年的雙位數(shù)增長是消費升級的又一例證。鹵制品大的特點是供應鏈難度低、易標準化、投資不大、經(jīng)營靈活,但大的問題也是門檻不高、同質(zhì)化嚴重、食材大同小異、行業(yè)集中度低。近年來,受疫情反復、競爭白熱化等影響,部分頭部企業(yè)增長明顯放緩甚至負增長。
創(chuàng)新產(chǎn)品為主流
經(jīng)過多年發(fā)展,鹵制品市場被進一步細分為佐餐鹵制品和休閑鹵制品。佐餐鹵制品的代表品牌是紫燕百味雞,休閑鹵制品賽道上的代表品牌則是絕味食品、周黑鴨、煌上煌等。整體來看,佐餐鹵制品的市場規(guī)模要略微大于休閑鹵制品,但休閑鹵制品的增速整體略大于佐餐鹵制品。
業(yè)內(nèi)人士認為,鹵制品市場與烘焙市場一樣,消費趨勢會越來越快時尚化,除了經(jīng)典產(chǎn)品外,針對不同市場需求及家庭、聚會、休閑、辦公室、堂食等各種消費場景,需要企業(yè)開發(fā)培育更多高品質(zhì)、高創(chuàng)意的產(chǎn)品,來支撐市場消費多樣化及快時尚化的需求。
關(guān)于未來鹵制品企業(yè)的發(fā)展路徑,吳曉鵬認為,首先要特別重視食品安全,有不可觸碰的紅線;其次應通過創(chuàng)新工藝,探索供應鏈工廠+前端廚房的高坪效模式;再者應從產(chǎn)品品質(zhì)、店面裝修、人員配置、消費者溝通、企業(yè)文化等方面,多方位打造升級版的品牌形象。此外,潮汕鹵鵝、長沙熱鹵、川渝辣鹵火鍋等產(chǎn)品不斷推陳出新才是整個鹵制品賽道不變的主題。